Analysis of Optimal Stock Portfolio Formation Using the Single Index Model as the Basis for Investment Decisions
DOI:
https://doi.org/10.59188/eduvest.v4i12.1805Keywords:
Optimal Portfolio, Return, Risk, Securities, Investment, LQ45Abstract
Calculation and determination the optimal portfolio by Single Index Model method, which involves several stages of calculation. These stages comprise the determination of the optimal portfolio and the identification of the optimal proportion of funds to be invested in the securities that included in the optimal portfolio. This study also presents the results of the return and risk analysis of the optimal portfolio securities. A sample of LQ45 listed, and seven optimal portfolio stocks were identified are Barito Pacific Tbk (BRTP), Medco Energi Internasional Tbk (MEDC), Indofood Sukses Makmur Tbk (INKP), Bank Mandiri (Persero) Tbk (BMRI), Mitra Pack Tbk (PTMP), Essa Industries Indonesia Tbk (ESSA), and GoTo Gojek Tokopedia Tbk (GOTO).
References
Aisyah, S., Febrianti, & Siswanti. (2020). Manajemen Keuangan Perusahaan. Yayasan Kita Menulis.
Anggoro, S. A., Fauzan, R., & Aprih, S. (2023). Teori Portofolio & Analisis Investasi. Global Eksekutif Teknologi.
Anwar, M. (2019). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan Perusahaan (Edisi Pertama). Kencana.
Astawinetu, E. ., & Handini, S. (2020). Manajemen Keuangan : Teori Dan Praktek. Scopindo Media Pustaka.
Astawinetu, E. ., & Handini, S. (2020). Teori Portofolio Dan Pasar Modal Indonesia. Scopindo Media Pustaka.
Budiman, R. (2021). Rahasia Analisis Fundamental Saham Edisi Revisi. Elex Media Komputindo.
Evan, S. (2022). Manajemen Investasi, Portofolio & Pasar Modal. Penerbit Berseri.
Hartono, J. (2022). Portofolio Dan Analisis Investasi: Pendekatan Modul (Edisi 2). Penerbit Andi.
Hidayat. (2019). Konsep Dasar Investasi dan Pasar Modal. Uwais Inspirasi Indonesia.
Irfani, S. A. (2020). Manajemen Keuangan dan Bisnis; Teori dan Aplikasi. Gramedia Pustaka Utama.
Jaya I Made Laut Mertha. (2020). Metode Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif Teori, Penerapan, dan Riset Nyata. Anak Hebat Indonesia.
Mamduh, H. (2020). Teori portofolio & analisis investasi review theori dan bukti empiris. Gadjah Mada University Press.
Nursalam. (2019). Buku Ajar Makroekonomi. Deepublish.
Nuzula, N. F., & Nurlaily, F. (2020). Dasar-Dasar Manajemen Investasi. Universitas Brawijaya Press.
Opan, A., Udin, W., & Fenny, R. (2020). Manajemen Risiko. Penerbit Widina.
Paningrum, D. (2022). Buku referensi investasi pasar modal. Lembaga Chakra Brahmana Lentera.
Prastowo, A. (2019). Analisis pembelajaran tematik terpadu. Prenada Media.
Purnamasari, K., & Djuaniardi. (2021). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan. Literasi Nusantara.
Soebiantoro, U. (2021). Perdagangan Saham yang Paling Moncer dalam Masa Pandemi Covid 19. Jurnal Ilmu Ekonomi Pembangunan, 15(01).
Sudarmanto, E., Purnama Sari, D., & Tjahjana, D. (2021). Manajemen Portofolio Saham. Yayasan Kita Menulis.
Sugiyono. (2022). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif Dan R&D (Edisi Kedua). CV Alfabeth.
Sujarweni. (2019). Analisis Laporan Keuangan Teori Aplikasi dan Penelitian. Pustaka Baru Press.
Sukirno, S. (2020). Makroekonomi Teori Pengantar. PT Raja Grafindo Persada.
Suparmin, A. (2019). Asuransi Syariah : Konsep Hukum dan Operasionalnya. Uwais Inspirasi Indonesia.
Syahril, E. (2021). Akuntansi Keuangan SKPD/SKPKD (PPKD) Pemerintahan Daerah. Batam Publisher.
Tandelilin. (2021). Pasar Modal : Manajemen Portofolio & Investasi. PT Kanisius.
Zacharias, J. A. (2020). Teori Portofolio Investasi. Penerbit Lakeisha.
Azzahra, Shabrina, D., & Ramadhan, Z. (2021). Debt to Equity Ratio, Price Earning Ratio, Current Ratio, Harga Saham Perusahaan Sub Sektor Telekomunikasi. Jurnal Muhammadiyah Manajemen Bisnis, 2(1), 173–180.
Bangun, H. D, Anantadjaya, P.D, Lahindah L. Portofolio Optimal menurut Markowitz Model Dan Single indeks Model (2012)
Huda, M., Abdullah, S., Chasanah, S. I. U., Mursyidah, H., Ikhsan, F., Susilo, S., & Sukandar, R. S. (2022). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham-Saham JII30 Dengan Model Indeks Tunggal Periode New-Normal. Jurnal Derivat: Jurnal Matematika Dan Pendidikan Matematika, 9(1), 32–46. https://doi.org/10.31316/j.derivat.v9i1.2758
Ikadarma, Yandi; Bertuah, E. (2019). Optimalization Stock Portfolio Based on Single Index Model over Bullish and Bearish Market: Case Study on LQ45 Manufacturing Company. Journal of MultidiciplinaryAcademics, 3(1), 35–41.
Kurniawan, W. (2023). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham-Saham Di Jakarta Islamic Index (Jii) Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal. Jurnal Economina, 2(6), 1143–1164. https://doi.org/10.55681/economina.v2i6.550
Mahmud, I. (2020). Optimal Portfolio Construction using Sharpe’s Single-Index Model: Evidence from Chittagong Stock Exchange. International Journal of Commerce and Finance, 6(1), 127–142. http://ijcf.ticaret.edu.tr/index.php/ijcf/article/view/170
Mindosa, B., Dwi SUATMI, B., & Van HALEN, J. (2021). Portofolio Optimal Indeks Lq 45 Metode Indeks Tunggal. Jurnal Manajemen, 44(1), 44–53. https://doi.org/10.46806/jm.v11i1.319
Priantono, S., Hendra, J., & Anggraeni, N. D. (2018). Pengaruh Current Ratio (CR), Debt to Equity Ratio (DER), Net Profit Margin (NPM) dan Return on Investment (ROI) Terhadap Harga Saham. Jurnal Ilmiah Ecobuss, 6(1), 63-68.
Puspitasari, A. D., Febriyanto, & Ali, K. (2022). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Di Masa Pandemi Covid-19 Pada Saham LQ 45 Tahun 2020-2021 Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal. Jurnal Manajemen, 16(8.5.2017), 2003–2005.
Putra, I. K. A. A. S. P., & Dana, I. M. (2020). Study of Optimal Portfolio Performance Comparison: Single Index Model and Markowitz Model on LQ45 Stocks in Indonesia Stock Exchange. American Journal of Humanities and Social Sciences Research, 12, 237–244. www.ajhssr.com
Rifani, M., Arifin, M. H., & Irwansyah, I. (2021). Pengaruh Earning Per Share (EPS), Devidend Per Share (DPS) dan Price Earning Ratio (PER) Terhadap Harga Saham. Smart Business Journal, 1(2), 7-14.
Soebiantoro, U. (2021). Perdagangan Saham yang Paling Moncer dalam Masa Pandemi Covid 19. Jurnal Ilmu Ekonomi Pembangunan, 15(01).
Sugara, R. A., Putra, G. R., Aulia, N., & Soeroto, W. M. (2021). Pembentukan Portofolio Optimal Pada Saham Perbankan Dalam Indeks Lq 45 Di Masa Vaksinasi Covid-19 Menggunakan Model Indeks Tunggal. Sebatik, 25(2), 484–492. https://doi.org/10.46984/sebatik.v25i2.1356
Yasa, D. afifa. (2022). Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal (Studi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Dalam Indeks LQ45 Di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB, 8(2), 1–17. https://jimfeb.ub.ac.id/index.php/jimfeb/article/view/6507
Yuningsih Wagafir, Yayu Isyana Pongoliu, & Herlina Rasjid. (2022). Analisis Penerapan Metode Single Index Model dan Constant Correlation Model dalam Optimalisasi Portofolio Saham Indeks LQ-45 di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2019-2021. Islamic Economics and Finance Journal, 1(2), 93–113. https://doi.org/10.55657/iefj.v1i2.40
idx.co.id (diakses pada September 2023)
id.investing.com (diakses pada November 2023)
bps.go.id (diakses pada November 2023)..
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 Hermin Sirait, Wanda Nur Hanifah, Devi Anggraeni, Shenda Aprilia Christanti
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
